Tipos de pedido de opções de estoque

Introdução aos tipos de pedidos: ordens condicionais Nota: Use uma ordem condicional para fazer pedidos que serão enviados ou cancelados somente se critérios específicos forem atendidos. Uma ordem condicional é apropriada quando é importante automatizar parte ou a totalidade do processo de entrada de pedidos de entrada comercial. As ordens condicionais são pedidos comerciais avançados que são automaticamente enviados ou cancelados se os critérios especificados forem atendidos. As ordens condicionais devem ser colocadas antes da entrada do comércio e são consideradas como a forma mais básica de automação comercial. Duas ordens condicionais comuns são a ordem cancela a ordem (OCO) ea ordem envia a ordem (OSO). One-Cancels-the-Other Order - OCO Um OCO permite que os comerciantes coloquem várias ordens simultaneamente. Quando um é preenchido, quaisquer ordens restantes no grupo são automaticamente canceladas. O OCO é útil para entradas e saídas comerciais. Um pedido de suporte. Que coloca as ordens de parada e limite simultâneas no mercado (veja a Figura 6), é talvez o uso mais popular de uma OCO. Em uma ordem de suporte OCO, uma vez que as ordens de parada ou limite são atingidas, a ordem restante é automaticamente cancelada. A ordem de parada serve como uma ordem de perda de parada protetora no caso de o comércio se mover na direção errada, a ordem do limite serve como meta de lucro. Uma única ordem OCO desempenha a função de três ordens separadas: 131. Uma ordem de parada (para proteger contra perdas) 132. Uma ordem limite (para fechar o comércio com lucro) 133. Uma ordem para fechar a ordem restante 13 Figura 6 - Um OCO que especifica metas de lucro e níveis de stop-loss. Quando qualquer um é preenchido, o outro será automaticamente cancelado. Imagem criada com TradeStation. 13Es importante lembrar que, se um comerciante entrar manualmente em metas de lucro separadas e em ordens de stop-loss (em vez de usar uma ordem condicional), a ordem restante não será automaticamente cancelada. Nesse caso, o comerciante pode acabar com uma posição não intencional (e talvez até mesmo desconhecida) no mercado. Como um exemplo hipotético, suponha que um comerciante entre em uma posição longa no estoque XYZ. Após a entrada do contrato, o comerciante coloca uma ordem de parada e uma ordem de limite. Neste exemplo hipotético, o objetivo de lucro (ordem limite) é alcançado e o comércio é fechado com lucro. Feliz com a sessão de negociação, o comerciante dirige o campo de golfe. Enquanto isso, essa ordem de parada ainda está no mercado. O preço cai apenas o suficiente para entrar neste curto comércio e, em seguida, rebotes e decola em uma manifestação. Sem o conhecimento do comerciante, ele ou ela está agora em um curto comércio que pode ficar muito pior, uma vez que está desprotegido no mercado - sem um objetivo de lucro e sem perda de parada. Se o comerciante usasse um OCO para começar, isso nunca aconteceria, já que a ordem de parada teria sido automaticamente cancelada assim que a ordem limite fosse preenchida. Os comerciantes também podem usar OCOs para trocar breakouts e fades. Um OCO breakout. Por exemplo, pode ser usado para colocar pedidos de entrada de comércio simultâneo acima e abaixo do preço atual. Um comerciante, por exemplo, pode querer entrar em uma posição longa se o preço ultrapassar um determinado nível de resistência ou entrar em uma posição curta se o preço violar um nível de suporte. Uma vez que qualquer nível é tocado, a ordem correspondente será preenchida e a posição restante será cancelada automaticamente: um pedido é preenchido, o outro é cancelado. Exemplos de possíveis aplicações OCO são mostrados na Figura 7. Figura 7 - Exemplos de aplicações OCO. Imagem cortesia da PowerZone Trading, LLC. Order Sends Order - OSO Uma ordem OSO pode automatizar ainda mais o gerenciamento comercial, enviando pedidos para o mercado uma vez que uma ordem de entrada comercial seja preenchida. Uma OSO consiste em uma ordem primária que enviará uma ou mais ordens secundárias se a ordem principal for preenchida e for usada com freqüência em conjunto com uma OCO para agilizar o processo de gerenciamento comercial. Um OSO, por exemplo, pode ser configurado para desencadear uma ordem de suporte assim que uma transação for inserida. Suponha que o contrato do e-mini SampP 500 esteja negociando atualmente em 1417.25 e queremos entrar em uma posição longa em 1417.75 (veja a Figura 8). Queremos tirar lucros em 1420.25 e definir uma parada de proteção para 1415.25. Para quebrar: 1. Digite uma ordem de compra para entrar em uma posição longa se o preço subir até 1417.75. Uma vez que esta é uma ordem de parada, lembre-se que é colocado acima do mercado. 2. Anexe um OSO à ordem para acionar um pedido OCO do suporte uma vez que o pedido de entrada seja preenchido. 3. Uma vez que o preço se desloca para 1417.75, a OSO abrirá simultaneamente uma posição longa e colocará uma ordem de parada de venda em 1415.25 (nossa parada de proteção) e uma ordem limite para vender por 1420.25 (nosso objetivo de lucro). 4. O preço atinge 1420.25. Nossa ordem OCO preenche a ordem limite para vender às 1420.25. A ordem OCO restante (a ordem de parada de venda em 1415.25) é imediatamente cancelada. Figura 8 - Uma OSO anexada ao pedido de parada de compra coloca automaticamente um suporte OCO para nos dar uma meta de lucro e parar de perder, protegendo assim o comércio. Imagem criada com TradeStation. Trading Tipos de Pedido - Mercado, Limite, Parada Atualizado em 02 de agosto de 2017 Todos os negócios são compostos por ordens separadas, que são usadas em conjunto para fazer um comércio completo. Todos os negócios consistem em pelo menos dois pedidos (uma compra e uma ordem de venda), geralmente com uma ordem para entrar no comércio, e uma ou mais ordens para sair do comércio. Uma única ordem é um pedido de compra ou uma ordem de venda, e um pedido pode ser usado para entrar em um comércio ou para sair de um comércio. Se um comércio for inserido com uma ordem de compra, então será encerrado com uma ordem de venda e vice-versa. Por exemplo, se um comerciante esperasse que o preço do mercado subisse, o comércio mais simples consistiria em uma ordem de compra para entrar no comércio e uma ordem de venda para sair do comércio. Por outro lado, se um comerciante esperasse que o preço do mercado diminua, o comércio mais simples consistiria em uma ordem de venda para entrar no comércio e uma ordem de compra para sair do comércio. Se esse último exemplo parecer para trás, veja a entrada de curto prazo no glossário de negociação para obter uma explicação. Os comerciantes têm acesso a muitos tipos diferentes de pedidos que eles podem usar em várias combinações para fazer seus negócios. As explicações a seguir explicam cada um dos tipos de pedidos e como esses pedidos são usados ​​na negociação. Observe que muitos comerciantes não entendem completamente todos esses tipos de pedidos, e eles podem parecer um pouco abstratos no início, mas seu uso se tornará mais claro quando você começar a usá-los em sua negociação. Ordens de mercado (MKT) As ordens de mercado são ordens para comprar ou vender um contrato no melhor preço atual. Seja qual for o preço. Em um mercado ativo, as ordens de mercado sempre serão preenchidas. Mas não necessariamente ao preço exato que o comerciante pretendia. Por exemplo, um comerciante pode colocar um pedido de mercado quando o melhor preço é 1.2954, mas outros pedidos podem ser preenchidos primeiro e o pedido do comerciante pode ser preenchido em 1.2956. As ordens de mercado são usadas quando você definitivamente deseja que seu pedido seja processado e esteja disposto a arriscar obter um preço ligeiramente diferente. Ordens Limites (LMT) As ordens limite são ordens para comprar ou vender um contrato a um preço específico ou melhor. As ordens de limite podem ou não ser preenchidas, dependendo de como o mercado se está movendo, mas se elas forem preenchidas, ela estará sempre no preço escolhido, ou a um preço melhor se houver um disponível. Por exemplo, se um comerciante colocasse uma ordem limite com um preço de 1.2954, a ordem só seria preenchida em 1.2954 ou melhor, se fosse preenchida. As ordens de limite são usadas quando você quer se certificar de que você obtém um preço adequado e está disposto a arriscar-se a não ser preenchido. Ordens de parada (STP) As ordens de parada são semelhantes aos pedidos de mercado, na medida em que são pedidos para comprar ou vender um contrato com o melhor preço disponível, mas só são processados ​​se o mercado atingir um preço específico. Por exemplo, se o preço de mercado for 1.2567, um comerciante pode colocar uma ordem de compra com um preço de 1.2572. Se o mercado se negociar em 1.2572 ou acima, a ordem de parada do comerciante será processada como uma ordem de mercado e, em seguida, será preenchida com o melhor preço atual. As ordens de parada são processadas como ordens de mercado, portanto, se o preço de parada (ou gatilho) for atingido, a ordem sempre será preenchida, mas não necessariamente no preço que o comerciante pretendia. As ordens de parada irão disparar se o mercado se processar ou depois do preço de parada, então, para uma ordem de compra, o preço de parada deve estar acima do preço atual e, para uma ordem de venda, o preço de parada deve estar abaixo do preço atual. Parar ordens de limite (STPLMT) As ordens de limite de parada são uma combinação de pedidos de parada e ordens de limite. Como parar ordens. Eles só são processados ​​se o mercado atingir um preço específico, mas eles são processados ​​como ordens limitadas, então eles só serão preenchidos ao preço escolhido, ou um preço melhor se houver um disponível. Por exemplo, se o preço atual for 1.2567, um comerciante pode colocar um pedido de limite de compra com um preço de 1.2572. Se o mercado comercializar em 1.2572 ou acima, a ordem do limite de parada será processada como uma ordem limite. Se o mercado continuar a negociar em 1.2572, a ordem limite será preenchida em 1.2572 ou a um preço melhor se houver um disponível. As ordens de limite de parada podem ou não ser preenchidas, dependendo se o mercado atinge ou não o preço escolhido e, em seguida, depende de como o mercado se move. As ordens de limite de parada irão desencadear se o mercado negociar em ou após o preço de parada, então, para uma ordem de compra. O preço de paragem deve estar acima do preço atual e, para uma ordem de venda, o preço de parada deve estar abaixo do preço atual. Mercado se mercado tocado (MIT) se as ordens tocadas forem idênticas às ordens de parada, exceto que são usadas quando o preço de mercado já foi negociado após o preço de parada e o comerciante só quer que a ordem seja processada se o preço de mercado voltar Para o preço da parada. Por exemplo, se o preço de mercado for 1.3010, e o comerciante coloca um mercado de compras se for tocado com um preço de 1.3001, o pedido só será processado se o mercado comercializar ou abaixo de 1.3001. Se o pedido for processado, ele será processado como uma ordem de mercado e será preenchido com o melhor preço atual. Mercado se as ordens tocadas desencadearem o contrário do que uma ordem de parada. Então, para uma ordem de compra, o preço de disparo deve estar abaixo do preço atual e, para uma ordem de venda, o preço de disparo deve estar acima do preço atual. Limite se as Ordens Tocadas (LIT) Limite se as ordens tocadas forem idênticas às ordens de limite de parada, exceto que elas são usadas quando o preço de mercado já foi negociado após o preço de parada e o comerciante só quer que a ordem seja processada se o preço de mercado vier De volta ao preço da parada. Por exemplo, se o preço de mercado for 1.3010, e o comerciante coloca um mercado de compras se for tocado com um preço de 1.3001, o pedido só será processado se o mercado comercializar ou abaixo de 1.3001. Se a ordem for processada, ela será processada como uma ordem limite. Se o mercado continuar a negociar em 1.3001, a ordem limite será preenchida em 1.3001 ou a um preço melhor, existe um disponível. Limite se as ordens tocadas desencadearem o contrário do que uma ordem de limite de parada. Por isso, para uma ordem de compra, o preço do acionador deve estar abaixo do preço atual e, para uma ordem de venda, o preço do acionador deve estar acima do preço atual. Tipos de ordens de opções Tipos de ordens de opções - Introdução Nada confundiu mais opções de negociação iniciantes do que O tipo diferente de pedidos disponíveis para cada comércio de opções de estoque e a miríade de parâmetros de pedidos disponíveis. O comércio de ações tem apenas 2 tipos de negócios. Para comprar ou para vender, mas na negociação de opções, existem 4 tipos diferentes de pedidos disponíveis para cada comércio. Comprar para abrir, Comprar para fechar, Vender para abrir e vender para fechar. Além disso, todas as ordens de opções podem ser personalizadas de acordo com uma miríade de critérios para que não seja tão preciso quanto possível, mas também automatize ordens comerciais de uma maneira que apenas um operador humano poderia ter passado. Entrar usando o tipo errado de ordens de opções foi a causa mais comum de perdas para iniciantes de negociação de opções. Heres um fluxo de decisão para cada comércio de opções: Tipos de ordens de opção - Comprar para abrir um pedido Comprar para abrir é a ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa abrir uma posição através da compra desse contrato de opção, o que simplesmente significa comprar ou durar muito um determinado contrato de opção. Exemplo. John quer comprar o Jan40Call no QQQQ. Ele vai comprar para abrir o Jan40Calls. Ir para o Tutorial Comprar para Abrir. Opção pessoal Trading Mentor Descubra como meus alunos obtêm mais de 87 lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Tipos de ordens de opções - Vender para fechar Uma ordem de venda para fechar é a segunda ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa fechar uma posição através da venda desse contrato de opção, o que simplesmente significa vender um determinado contrato de opção que você possui. Exemplo. John quer vender o QQQQs Jan40Call agora. Ele vai vender para fechar Jan40Calls. Ir para o Tutorial de venda para fechar. Tipos de ordens de opção - Vender para abrir um pedido de venda para abrir é uma ordem de opção menos comum em opção de negociação. Significa abrir uma posição através da venda desse contrato de opção, o que simplesmente significa vender de curta duração um contrato de opção particular. Exemplo. John quer executar uma estratégia de opção de chamada curta no QQQQs Jan40Call agora. Venderá para abrir as Jan40Calls. Vá para o Tutorial Vender para Abrir. Tipos de ordens de opção - Comprar para fechar uma compra para fechar ordem é a ordem a fazer para fechar uma posição de venda para abrir. Significa fechar uma posição através da compra desse contrato de opção, o que simplesmente significa comprar de volta um contrato de opção que você vendeu anteriormente. Exemplo. John quer fechar a curta posição Jan40Call agora. Ele vai comprar para fechar Jan40Calls. Vá para o Tutorial do Buy To Close. Tipos de ordens de opções - Ordens de combinação Muitas estratégias de opções requer uma combinação de diferentes contratos de opção, colocados usando uma combinação dos pedidos acima. Por exemplo, um Bull Call Spread constituindo uma Opção Long At The Money Call e uma curta Out Of The Money Call Option. Para abrir esta posição de propagação de Bull Call, seria necessário comprar para abrir as opções de chamada de dinheiro e, em seguida, vender para abrir as opções de compra de dinheiro. Por outro lado, para fechar esta posição, seria necessário vender para fechar as opções de compra de dinheiro e Comprar para fechar as opções de compra de dinheiro. Existem 2 tipos de pedidos de combinação que ajudam a coordenar a entrada ou o cancelamento de várias posições de opções facilmente. Eles são: One-Trigger-Other (OTO) e One-Cancel-Other (OCO). One-Trigger-Other (OTO) Ativando uma ordem de opções secundária quando a ordem das opções primárias é preenchida. Isto é especialmente útil para legging em posições como uma Chamada Coberta onde você quer vender as opções de chamada logo após o estoque ser preenchido. One-Cancel-Other (OCO) Esta é uma ordem de opções menos popular que 2 transações são executadas ao mesmo tempo e o preenchimento de um comércio cancela o outro comércio. Os comerciantes de opções para iniciantes que estão executando apenas estratégias de opções longas simples, comprar opções de compra e colocação, precisam usar somente as ordens de compra para abrir e vender para fechar. Tipos de ordens de opção - Ordens de preenchimento Além das diferentes ordens de opção, os principiantes de negociação de opções também devem tomar nota dos 2 tipos de pedidos de preenchimento disponíveis. Eles são. 1. Ordem de mercado e 2. Ordem de limite. Isso não é perculário para negociação de opções, mas é algo que confundiu como muitos iniciantes de negociação de opções. Ordens de mercado Ao selecionar preencher uma ordem de opção usando o Pedido de mercado, você está dizendo a opção de negociar intermediário para preencher o primeiro preço disponível no mercado, independentemente de quanto esse preço seja. Esse tipo de pedido está certo para contratos de opções muito líquidos com spreads de oferta e solicitação muito apertados, onde os preços não mudam drasticamente. No entanto, em contratos de opção menos líquidos, pode-se preencher preços muito elevados. A principal desvantagem de uma Ordem de Mercado é que você nunca saberá com certeza qual o preço que seu pedido acabará por preencher, tornando difícil o gerenciamento comercial. O preço de enchimento real poderia ser maior que o que você viu pela primeira vez, exigindo assim uma margem de segurança. É por isso que todos os corretores de negociação de opções exigem que você tenha mais dinheiro do que o necessário na sua conta para fazer um pedido de mercado. Ordens Limitadas Ao selecionar preencher uma ordem de opção usando Ordem Limite, você está dizendo ao corretor de opções que deseja abrir a posição de opções não superior ao preço que você determinar. Este tipo de ordem de preenchimento elimina a possibilidade de enchimento a qualquer preço mais alto do que o indicado e, portanto, não requer uma margem. A principal desvantagem é que, se o preço subiu enquanto você está executando o pedido, a ordem pode não ser preenchida. Nesse caso, se um pedido não for preenchido na ordem do limite dentro de alguns segundos, você deve verificar qual é o preço de venda do contrato de opção e depois modificar o pedido de acordo. Se você estiver negociando um spread de opções, a ordem limite torna-se Limite de Débito ou Limite de Crédito. Mesmo Ordens Ao negociar uma posição de spread de opções, este tipo de pedido fica disponível, o que permite que você instrua o corretor de opções para preencher o spread de forma que o dinheiro recebido da perna curta compacta completamente o dinheiro pago pela perna longa, resultando em não Dinheiro a pagar ou a receber do spread. Tipos de ordens de opção - Cronograma de pedidos Além de pedir ao seu corretor de opções para comprar ou escrever opções com base em ordem de mercado ou limite, você precisa dizer às suas opções que negociam o cronograma desse pedido. As ordens de temporização típicas são Good Till Canceled (GTC), Day Order, Fill-Or-Kill (FOK), All-Or-None (AON) e Market-On-Close (MOC). Good Till Canceled (GTC) Uma ordem GTC é uma ordem de opções que permanece válida até que seja cancelada manualmente e não expira automaticamente no final do dia. As ordens Good Till Canceled (GTC) são úteis quando se estabelece perda de parada ou ordens de obtenção de lucro que dura vários dias, semanas ou mesmo meses. A maioria dos corretores de opções tem o padrão de sua ordem padrão para GTC. Ordem diária Um pedido diário é uma ordem de opções que expira quando o mercado fecha se não for preenchido durante o dia. Isso é útil para os comerciantes de opções que desejam entrar a um determinado preço fixo para o dia e se eles não conseguem, eles preferem não assumir a posição. Fill-Or-Kill (FOK) Uma ordem Fill-Or-Kill é uma ordem de opções que cancela se não for preenchida inteiramente após a execução. Isso é útil para comerciantes de opções que estão seguindo uma estrita estratégia de gerenciamento de comércio e portfólio que exige um investimento total de cada posição. Cancelar-Or-Cancelar imediato (IOC) Uma ordem Cancelar-Or-Cancelar é semelhante à ordem Fill-Or-Kill, mas permite que uma posição seja parcialmente preenchida após a execução e, em seguida, cancele a parcela não preenchida. All-Or-None (AON) Uma ordem All-Or-None é uma ordem que é executada somente se for preenchida inteiramente. A diferença entre as ordens AON e FOK ou IOC é que o pedido não é cancelado se o cargo não for preenchido imediatamente e pode ser usado além de uma ordem Day Order ou Good Till Canceled. Market-On-Close (MOC) Uma ordem Market-On-Close é uma ordem de opções que preenche uma posição em ou perto do mercado fechado. Isso é útil para os comerciantes de opções que desejam fechar suas posições de opções expirantes no último minuto do dia do vencimento. As ordens do Market-On-Close são particularmente populares para os escritores de opções que desejam maximizar os lucros, permitindo que o último centavo do valor extrínseco desapareça da posição antes de fechá-lo. Tipos de ordens de opções - Ordens de saída Depois de ter estabelecido a posição da opção, é hora de automatizar essa saída através de perda de stop ou pontos de lucro. Os comerciantes de opções podem automatizar completamente a perda de perda ou os pontos de lucro para remover o envolvimento de emoções humanas através de ordens Stop, Ordens Contingentes e Ordens de Trailing Stop. Ordens de parada As ordens de parada são o mecanismo tradicional de perda de parada usado nos antigos dias de negociação de ações. É basicamente um preço que disparou a ordem de venda que fecha suas posições quando um preço predeterminado é atingido. Hoje, com o advento de pedidos contingentes para negociação de opções e toda a sua flexibilidade, as ordens de parada estão a diminuir rapidamente em importância. A principal e mais significativa desvantagem do Stop Orders é que ele é ativado somente quando um preço específico é atingido. Se a opção não exceder esse preço, poderá continuar a diminuir sem desencadear a ordem de parada Existem 2 tipos de pedidos de parada: Limite de Parada e Parada de Mercado. O Limite de Limite de Parada, também conhecido como Stop Limit Order, ativa uma ordem de limite para vender quando o preço de parada é atingido. Mais uma vez, isso torna um método de perda de parada extremamente inseguro, pois não só a ordem é acionada somente se um determinado preço for atingido, ele deve ser capaz de preencher o preço especificado na ordem limite, caso contrário, a posição é livre para continuar caindo Market Stop Market Stops, também conhecido como Stop Market Order, ativa uma ordem de mercado para vender quando o preço da parada é atingido. Uma ordem de parada de mercado garante que uma posição seja vendida, a todo custo, quando o preço de parada for atingido. A desvantagem é que o preço de enchimento pode ser muito menor do que o preço da parada. Ordens Contingentes As ordens contingentes são certamente a maneira mais flexível de automatizar a perda de parada e a tomada de lucros. As ordens contingentes executam uma ordem somente quando parâmetros específicos, como uma mudança absoluta ou percentual no preço da ação ou no preço da opção, são cumpridos. Leia mais sobre Ordens Contingentes. Trailing Stop Order As ordens de parada de partida são pedidos que executam em uma determinada mudança absoluta ou percentual do preço da opção mais favorável. Um exemplo de uma ordem de parada final é aquele que vende a posição da opção quando o preço da opção recua 10 do seu preço mais alto. O corretor atualiza automaticamente a ordem continuamente para o preço mais alto da opção. Leia mais sobre Trailing Stop Order. As ordens de limite de caminhada de ordem de fim de passeio são pedidos que atualizam automaticamente sua ordem de limite de algum lugar entre o lance e o preço de compra até o preço de oferta ou solicitação em segundos, a fim de tentar um melhor preenchimento do que o preço ou preço de oferta prevalecente . Leia mais sobre Walk Limit Order. Roll A maioria dos corretores de opções on-line tem uma opção para rolar seus contratos de opções existentes. Isso significa fechar sua posição de negociação de opções existentes e, em seguida, abrir uma nova posição do mesmo tamanho no mesmo ativo subjacente, mas com um outro mês de vencimento. Isso permite que você permaneça investido no bem por um longo período de tempo. Leia mais sobre Roll Forward. Perguntas sobre ordens de opções