Aproximando FX usando Dow Theory Inscrito em setembro de 2006 Status: Chasing Trends 2.350 Posts O Mestre, Charles Dow e seus discípulos aprendidos sempre disse que a tendência é seu amigo até que termine. Cada um de nós tem a nossa própria abordagem para os mercados de FX. A partir da pequena experiência que eu ganhei pela negociação FX ao longo dos anos, eu aprendi uma coisa importante. O mercado FX é o mercado mais moderno que você pode encontrar. Enquanto os métodos e as abordagens mudaram à medida que os mercados se tornam mais sofisticados, uma coisa permaneceu constante, TENDÊNCIAS. Muitos de nós tem contestado sobre como identificamos as tendências e abordou-los, enquanto a Teoria Dow tem implícito uma maneira muito simples de abordar as tendências, nós simplesmente não poderia confiar completamente nele, devido a um fator enorme. VOLUME. Existem algumas perguntas que eu gostaria de pedir para praticantes da teoria dow, 1. Sem a presença de volume, como podemos identificar um balanço válido de tendência ou infact a tendência em si Nós apenas desconto volume para esse fato Se assim, em Para o próximo qn. 2. Como a teoria mencionada, uma tendência de alta é uma série de movimentos onde o preço registra um maior alto e mais baixo. Assim, já identificamos nossa tendência primária, uma correção (reação secundária), como e onde encontramos a probabilidade de uma entrada de alta probabilidade para marcar a continuação da tendência primária. Gostaria de discutir essa teoria mais adiante, mas para começar , Vamos discutir essas duas perguntas primeiro e, à medida que avançamos, provavelmente, aprofundaremos os teoremas da teoria. Compartilhe suas opiniões. Inscrito em março de 2007 Status: Forex Skeptic 191 Posts FX mercado é o mercado mais moderno que você pode encontrar Agora eu não sei sobre isso. Soa como outro mito forex Ive escreveu sobre isso antes, então aqui vai novamente: Ive recentemente ler um artigo na revista Currency Trader. Currencytradermag (última edição) (seu livre) que basicamente refuta. Eu cito: não obstante, a partir desta perspectiva de longo prazo, não há base para argumentar que essas moedas possuem melhores características de tendência do que os instrumentos representativos que foram testados contra (testados contra SampP 500, Boeing e T-note de 10 anos) Juntou-se a Sep 2006 Status: Perseguindo Tendências 2.350 Posts Como não há muita discussão sobre isso, vou aprofundar os princípios e a hipótese da Teoria em si, para que possamos encontrar alguma ordem nas flutuações dos movimentos do mercado. Descobri que Hamilton fez o melhor resumo sobre os conceitos básicos das ideologias do mercado Dow de Charles8217s. Ele decorre de 3 Elementos e 5 Pilares. Manipulação. A manipulação é possível no movimento diário das médias, e as reações secundárias estão sujeitas a essa influência em um grau mais limitado, mas a tendência primária nunca pode ser manipulada. As médias de desconto tudo: as flutuações dos preços diários de fechamento das médias ferroviárias e industriais Dow-Jones oferecem um índice composto de todas as esperanças, decepções e conhecimento de todos os que conhecem alguma questão financeira e, por essa razão, os efeitos de Eventos futuros Isso costumava ser para mercados antigos, mas agora os mercados são muito mais complexos e globalizados, eu acho que o rastreamento das Tendências SampP 500, FTSE, DOW, Nikkei e Hang Seng tende para ter uma visão mais clara da saúde do mercado global. A teoria não é infalível: a teoria de Dow não é um sistema infalível para vencer o mercado. Seu uso bem sucedido como um auxílio na especulação requer um estudo sério, eo sumário da evidência deve ser imparcial. O desejo nunca deve ser permitido para gerar o pensamento. Os 5 pilares da Teoria Dow na Determinação de Movimentos de Preços. Três Movimentos: Existem três movimentos das médias, todos os quais podem estar em andamento ao mesmo tempo. A primeira, e mais importante, é a tendência principal. Os amplos movimentos ascendentes ou descendentes conhecidos como mercados de touro ou de urso, que podem ter uma duração de vários anos. O segundo, e mais decepcionante movimento, é a reação secundária (tendência intermediária): um declínio importante em um mercado de touro primário ou um rali em um mercado de urso preliminar. Essas reações geralmente duram de três semanas a tantos meses. O terceiro, e geralmente sem importância, é a flutuação diária (tendência de curto prazo). Agora sabemos onde o Dr. Elder obteve seu sistema de tela tripla8230 Movimentos Primários: O movimento primário é a ampla tendência básica geralmente conhecida como um mercado de touro ou urso que se estende por períodos que variaram de menos de um ano a vários anos. A determinação correta da direção deste movimento é o fator mais importante na especulação bem-sucedida. Não existe um método conhecido de previsão da extensão ou duração de um movimento primário. Primary Bear Markets: Um mercado de urso primário é o longo movimento descendente interrompido por importantes manifestações. É causada por vários problemas econômicos e não termina até que os preços das ações tenham descontado o pior que possa ocorrer. Há três fases principais de um mercado de urso: o primeiro representa o abandono das esperanças em que as ações foram compradas a preços inflacionados o segundo reflete a venda devido à diminuição de negócios e ganhos, eo terceiro é causado pela venda de sérias garantias, Do seu valor, por aqueles que devem encontrar um mercado de caixa para pelo menos uma parte de seus ativos. 8220 No final do período de urso, o mercado parece ser imune a novas más notícias e pessimismo. Também parece ter perdido a capacidade de se recuperar depois de declínios severos e ter toda a aparência de ter um estado de equilíbrio raspado onde as atividades especulativas estão em baixo refluxo, onde as ofertas fazem pouco para diminuir os preços, mas onde parece não haver demanda Sofucient para levantar cotações. Pessimismo é desenfreado, os dividendos estão sendo passados, algumas empresas importantes são geralmente em dificuldade financeira. Por causa de todas essas coisas, os estoques fazem um 8216line8217, quando esta linha está definitivamente quebrada no lado positivo, a flutuação diária das médias mostra uma tendência para trabalhar em um terreno ligeiramente mais alto em cada reunião, com os declínios subsequentes que não passaram pelo último Imediato baixo. É então que uma posição especulativa no lado longo é claramente indicada. Qutado por Robert Rheas obeservations Primary Bull Markets: Um mercado de touro primário é um amplo movimento ascendente, interrompido por reações secundárias e com uma média de mais de dois anos. Durante esse período, os preços das ações avançam devido a uma demanda criada pelo investimento e compras especulativas causadas pela melhoria das condições de negócios e pelo aumento da atividade especulativa. Há três fases de um período de touro: o primeiro é representado pela revitalização da confiança no futuro dos negócios, o segundo é a resposta dos preços das ações à melhoria conhecida nos ganhos da corporação e o terceiro é o período em que a especulação é desenfreada e a inflação aparente - um período em que as ações são avançadas sobre esperanças e expectativas Reações secundárias: Para o propósito desta discussão, uma reação secundária é considerada um declínio importante em um mercado em alta ou adiantamento em um mercado urso, geralmente durando de três semanas a tantos Meses, durante os quais o movimento dos preços geralmente se retrai de 33% para 66% da variação do preço primário desde o término da última reação secundária anterior. Essas reações são freqüentemente erroneamente assumidas como representando uma mudança de tendência primária, porque, obviamente, a primeira fase de um mercado em alta deve sempre coincidir com um movimento que poderia ter provado ser apenas uma reação secundária em um mercado de baixa, o contra ser verdadeiro após O pico foi alcançado em um mercado de touro. Ao olhar para a Figura 1, poderíamos ver o exemplo de 2 de 3 das tendências predominantes. Que é o touro primário e as reações secundárias oscilações primárias (tendência intermediária). E o que eu coletei sugere que: Toda Reação Secundária tem o potencial de se transformar em Urso Primário. Cada Reação Secundária e Swing primário geralmente se movem em 3 fases, A-B-C. Veja a Figura 2 Reacção mais secundária geralmente retrace a aproximadamente 30-50 do Balanço Primário em casos extremos que o preço retrace al total 100 indicando condições extremas de manipulação mas nenhuma mudança real em fundamentos de mercado ainda. Registrado em setembro de 2006 Status: Perseguindo Tendências 2.350 Posts Aproximando-se da Teoria de Dow em um Sentido Técnico Flutuações Diárias: Inferências tiradas de um dia do movimento das médias de 8217s são quase certas de enganar e são de pouco valor, exceto quando 8220lines8221 estão sendo formadas. O movimento do dia-a-dia deve ser registrado e estudado, no entanto, porque uma série de movimentos diários gráficos eventualmente se desenvolve em um padrão facilmente reconhecido como tendo um valor de previsão. Determinando a tendência: os rallies sucessivos que penetram em pontos altos precedentes, com os declínios subsequentes que terminam acima dos pontos baixos precedentes, oferecem uma indicação bullish. Por outro lado, o fracasso dos rali para penetrar pontos altos anteriores, com declínios subsequentes que levam abaixo dos pontos baixos anteriores, é descendente. As inferências assim desenhadas são úteis na avaliação de reações secundárias e são de grande importância na previsão da retomada, continuação ou mudança da tendência primária. Para o propósito desta discussão, um rally ou um declínio é definido como um ou mais movimentos diários resultando em uma reversão líquida de direção superior a três por cento do preço de qualquer média. Tais movimentos têm pouca autoridade a menos que confirmada na direção por ambas as médias, mas a confirmação não precisa ocorrer no mesmo dia. Eu acredito que as flutuações diárias do preço podem ser um fator muito importante na captura dos primeiros tempos de uma Reação Secundária, e como muitos comerciantes estão interessados apenas em buscar tendências intermediárias, é de muita importância que se entenda como funciona uma Reação Secundária. Embora eu admita que não é fácil e fácil de entender, por outro lado, jogá-lo como uma formação de preços técnicos, mas conhecer suas formações básicas pode revelar-se uma ferramenta muito poderosa ao jogar contra a tendência primária. Assim nós voltamos para as regras simples de Charles Dow na determinação de Tendência e uma Instalação que é muito usada por Victor Sperandeo e Jerry de configuração de preço nua chamada The Dragon. A Figura 3 é uma configuração técnica clássica baseada no princípio técnico da teoria do Dow sobre tendências. Preço fez uma baixa mais alta e uma ruptura da baixa indica possível emergência de uma reação secundária. Tudo isso é derivado observando pura e simplesmente as flutuações diárias de preço. O comerciante discricionário precisa notar que mesmo que ele esteja jogando dentro dos limites da teoria, a tendência da Primária ainda está muito intacta. Linhas. A 8220line8221 é um movimento de preço que se estende de duas a três semanas ou mais, período durante o qual a variação de preços de ambas as médias se movem dentro de um intervalo de aproximadamente cinco por cento. Tal movimento indica a acumulação ou a distribuição. Avanços simultâneos acima dos limites do 8220line8221 indicam acúmulo e prevêem preços mais altos inversamente, declínios simultâneos abaixo do 8220line8221 implicam distribuição e preços mais baixos são certeza para seguir. As conclusões tiradas do movimento de uma média, não confirmadas pela outra, geralmente se mostram incorretas. A Relação dos Movimentos de Volume a Preço: um mercado que foi sobrecompra torna-se maçante em manifestações e desenvolve atividades em declínios inversamente, quando um mercado está sobrevendido, a tendência é tornar-se aborrecido em declínios e ativos em manifestações. Os mercados de touro terminam num período de actividade excessiva e começam com transacções relativamente leves. Esta é a minha principal preocupação ao negociar a Teoria Dow em relação a FX. A melhor correlação que pudéssemos obter com o volume é apenas traçando o momento, usando os canais ou indicadores de momentum. Tops duplos e fundos dobro: 8220Doble tops8221 e 8220double bottoms8221 são de pouco valor na previsão do movimento de preços e provaram ser enganosa mais frequentemente do que não. Eu costumo discordar com Hamilton, que as coberturas duplas e os fundos não dão muita indicação a uma tendência. Essas configurações de preços dão a possibilidade de alguns cenários: - Resultar na formação de uma linha - Indicar uma possível mudança na tendência de preços (pode ser confirmada pela formação baixa alta) continuou a partir de pós Questing all togetherquot Para alimentar ainda mais minha sugestão Que USD é provável que a fase de um rali e criar uma nova onda secundária de correção tenho anexado as leituras de gráfico de USDX, indicando uma divergência com os dados COT atual. Embora isso não indique qualquer possível mudança na tendência, poderíamos ver que o dólar deve ser bottoming out no mearmid termo. Nos referimos às regras que fiz na minha tentativa de abordar a teoria de maneira sistemática, cada reação secundária tem o potencial de se transformar em urso primário. Cada Reação Secundária e Swing Primário geralmente se move em 3 fases, A-B-C. A maioria das Reacções Secundárias geralmente retraca para aproximadamente 30-50 do Balanço Principal em casos extremos, o preço irá retraçar o total de 100 indicando condições extremas de manipulação, mas nenhuma mudança real nos fundamentos do mercado ainda. Porque eu quero indicar geralmente em negrito Isto é porque eu quero refletir que Charles dow afirmou que a teoria não é infalível eo mercado carrega um certo nível de incerteza que só poderia ser plenamente refletido no preço e correlação fundamental. Imagem anexa (clique para ampliar) Eu, pessoalmente, acredito que o melhor indicador usado para entender o momento é usando canais. Primeiro, gostaria de acrescentar que existem 2 tipos de impulso em geral. - Momento de preços - Momento de Swing, minha observação sobre o impulso do balanço, deu uma conclusão de que: os Períodos onde uma correção forte está prestes a ocorrer podem ser localizados ao identificar períodos de balanços discerníveis curtos que irão forçar os preços em uma linha ou um novo alto que Mais frequentemente do que não falha. Esses períodos provavelmente durarão de 1-3 meses ou 3-5 ondas de pequenas oscilações antes de vermos um forte movimento para áreas de valor. Quando os preços quebram um canal na direção de sua tendência primária, indicam a presença de forte impulso e Qualquer fraqueza deve ser tomada como uma oportunidade para colecionar. Em Canais Desenho Eu costumo derivar meus canais, localizando dois pivôs que poderiam encapsular toda a tendência. O maior dos últimos swing nunca deve ser usado como pivô pivot, a menos que seja apenas uma coincidência que o preço se repita no fundo do canal. Os canais não devem ser usados como linhas de tendência, seu uso básico não é outro senão: identificar a força relativa. Encontre valor ares durante uma correção do limite superior para o limite inferior. Deixemos observar a flutuação diária do GBPUSDs e fazemos alguns coomentes sobre isso. 1. Já perdemos a coleta no valor 2. Observamos que como o preço desafia a alta, o momento do swing não é forte o suficiente para fazer com que os preços voltem aos limites do canal superior, já sugere uma possível presença de fraqueza. 3. Consolidação de pequenas oscilações indicando que o preço foi impulsionado em uma linha sugerindo ainda que uma possível tendência comprometida está nos cartões. Data de registro Sep 2006 Status: Chasing Trends 2,350 Posts Eu vou continuar onde eu deixei. Das minhas observações anteriores sobre o EURUSD, vimos que a demanda atual por USD não foi encorajadora e isso, por sua vez, tornou a euro uma moeda tão atraente. Ele me confunde como facilmente o EUR está negociando em seu nível atual. Enquanto eu estava esperando algum tipo de resistência, certamente não parecia estar existant. A declaração de taxas de juros lançada no 1 de novembro de 2007 poderia ter proporcionado o ímpeto para um movimento mais forte do euro. Podemos ver claramente que a Eur começou a ganhar algum impulso alguns dias depois do comunicado. Mal estar acompanhando de perto o preço aqui, é um nível assustador para o comércio, mas o sinal de ir muito tempo é bastante claro. Embora eu ainda sinta que o USD deve, pelo menos, ter alguma forma de retracement se tiver alguma dignidade. Mas os movimentos de preços não sugerem qualquer tipo de expectativas corretivas. Wave C está aqui para ficar. Imagem anexa (clique para ampliar) Há muito tempo desde que eu postei aqui. Desde o meu último post sobre o impulso, há um mês, eu enfatizei o enfraquecimento da dinâmica dos preços exemplificada pelo GBPUSD. Vimos um retracement significativo em todos os pares relacionados a USD. Voltamos ao nosso estudo sobre Eurusd. Nós vimos que o Euro corrigiu significativamente, os pips retraced são um pouco mais do que aquele durante o susto de subprime em agosto. Eu acredito que vimos o euro em um nível atraente. Um caçador de valor vai descobrir que o Euro está indo agora em uma taxa de oferta. Imagem anexa (clique para ampliar) Os membros devem ter pelo menos 0 vales para postar neste tópico. 0 traders visualizando agora Forex Factoryreg é uma marca registrada. Conceitos de Teoria de Dow no Forex Theres dificilmente um comerciante, se a curto ou longo prazo, que doesnt dependem, de alguma forma ou de outra, em análise técnica. No entanto, muitos não sabem que o backstory por trás do que hoje chamamos de análise técnica é realmente uma coleção de idéias sobre ações de negociação. Algumas dessas idéias são, na verdade, mais de cem anos de idade eles são referidos coletivamente como Teoria de Dow. Indo para a fonte, a chamada gênese da análise técnica pode fornecer lições valiosas para um comerciante, mesmo hoje e mesmo no Forex. Neste artigo, eu entrarei em alguns conceitos básicos da Dow Theory e oferecerei minhas escolhas pessoais a partir dele. Primeiro, porém, o backstory. The Dow Theory é nomeado após Charles Dow, um jornalista financeiro e um dos fundadores do mundialmente famoso Wall Street Journal. Dow tinha escrito uma série de artigos sobre suas teorias e conceitos sobre o comportamento do mercado, preços e padrões para o Wall Street Journal. Essas idéias foram posteriormente desenvolvidas, refinadas e aprimoradas por seguidores como William P. Hamilton, Robert Rhea e Richard Russell. A coleção de idéias conhecida como a Teoria de Dow, abrange conceitos de Dow e seus seguidores. Conceitos de Dow Theory Com essa breve história da Dow Theory atrás de nós, é hora de entrar na carne e se concentrar em alguns conceitos-chave e como eles poderiam ser implementados ao negociar Forex. Gosto de pensar a Dow Theory como tendo dois pilares, um teórico, o outro prático. Os conceitos teóricos se concentram em como abordar o mercado, a chamada teoria por trás da negociação. As idéias práticas são focadas em coisas como o aumento de tops e fundos, que confirmam uma tendência de alta, e volumes crescentes, o que confirma a força das tendências. Uma vez que a maioria das idéias práticas pertencem a análises técnicas básicas, como o alongamento de uma linha de tendência, vou me concentrar no lado teórico, muitas vezes ignorado pelos comerciantes. Combinar os dois pilares deve dar ao comerciante a abordagem adequada e as ferramentas necessárias para vencer o mercado. O lado teórico da Dow se concentra nos benefícios da imagem maior. Em outras palavras, enfoca o que o mercado amplo está fazendo em vez de um bem ou segurança específica ou, no nosso caso, um par específico. Por que, a longo prazo, o mercado amplo não pode ser manipulado por nenhum jogador. É verdade que, durante curtas durações, o mercado amplo pode ser manipulado, mas ao contrário de um estoque ou de uma segurança, a longo prazo não há nenhum fator com liquidez suficiente para manipular a tendência de longo prazo. Isso significa que, para se beneficiar, é necessário primeiro avaliar a tendência de longo prazo do mercado amplo, e só então pode-se tomar uma decisão sobre o próximo comércio. Além disso, de acordo com a Dow Theory, o mercado amplo avalia todos os conhecidos e até mesmo os desconhecidos potenciais que têm maior probabilidade de ocorrência. Em outras palavras, o mercado amplo é tão grande e diversificado que a atual tendência e preços de comportamento de preços, todas as informações positivas e negativas conhecidas, bem como todos os participantes do mercado acreditam que poderia acontecer. Embora a Dow Theory tenha inicialmente sido projetada para analisar ações, os conceitos acima mencionados podem fornecer algumas idéias poderosas sobre os mercados Forex. Se refinarmos os dois conceitos, temos uma idéia clara, a melhor maneira de prever os mercados, é focar o grande quadro e isso significa focar o longo prazo e focar o mercado amplo ao invés de um par de sinal. Isso significa que focar a tendência de longo prazo ao longo de meses, e até anos, pode produzir resultados muito melhores do que se concentrar em durações mais curtas. Além disso, em um sentido mais prático, os gráficos de duração mais longa tendem a ser mais fáceis de analisar com suporte, resistência e tendências muito mais fáceis de definir. Pessoalmente, é uma das principais razões pelas quais eu prefiro os negócios de longo prazo. Claro, os comerciantes de curto prazo também podem ser altamente lucrativos e bem sucedidos, mas concentrar-se na tendência de longo prazo é essencial para elaborar uma estratégia que possa funcionar a longo prazo. Ele permite que você identifique áreas de alta volatilidade, áreas onde um par está destinado a ter resistência, ou áreas onde o suporte a curto prazo pode ser quebrado. Outro importante takeaway é o foco no mercado amplo. Como isso acontece para jogar no Forex Isso significa que você sempre deve aspirar a analisar a grande tendência. Em termos práticos, significa, por exemplo, que você sempre deve analisar o Índice de Dólar antes de negociar um par de dólares, para descobrir a tendência de longo prazo sobre o dólar. Isso também significa que, se você negociar um par de baixa liquidez, como o USDBRL, você deve primeiro identificar a tendência geral no mercado de câmbio, risco ou risco. Conforme observado na amostra abaixo, o EURUSD tende mais alto, o que significa um Dólar em baixa. Mas, por outro lado, no segundo gráfico. O Índice do Dólar, que representa o Dólar em relação a uma cesta de moedas, está em alta, sugerindo exatamente o oposto, um dólar de alta. Uma vez que o índice do dólar representa a imagem grande para o Dólar, é o que devemos relacionar ao determinar a tendência a longo prazo. A linha inferior Claro, existem muitas mais coisas para levar e mais camadas para a Dow Theory e é sempre uma boa idéia revisar os livros originais e aprender com a fonte, sejam os artigos do próprio Charles Dow ou The Stock Market Barometer Escrito por William P. Hamilton e The Dow Theory por Robert Rhea. Mas, como comerciante experiente, ao longo dos anos descobriu que o melhor takeaway da Dow Theory é que sua ênfase no grande quadro melhora suas chances de evitar manipulações e áreas de reações de mercado inesperadas que, por sua vez, fazem uma estratégia mais bem sucedido. Isso não significa que você tenha que negociar apenas a longo prazo, mas isso significa que você deve primeiro descobrir o longo prazo antes de qualquer outra coisa.
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